中国P2P的未来:商业模式将逐渐接近美国同行

发布时间:2018-10-04      点击:

  不久前,在首次以FinTech为主题的朗迪峰会(LendIt)全球金融科技峰会上,第一财经记者发现,今年大会上来自中国的P2P企业比起过去两年少了很多,展厅里的中国企业数量大大缩水。

  “可能经营模式有所改变吧,有些公司觉得已经没有参加这样的国际会议、做市场宣传的必要了。”一些P2P公司的参展人员告诉记者。

  与往年不同,今年的中国P2P公司大多对记者采访存有顾虑,有的明确表示暂时不接受采访,而有些中国企业的展位里,只有资料却没有工作人员进行讲解。

  由于市场环境不同,中美在P2P行业的商业模式上有着巨大的差异。去年8月24日,银监会、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室四部委联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(评估稿)》。根据这个新的管理办法,中国P2P行业的商业模式需要做出相当的调整,以达到合规的要求,而未来中国的P2P行业商业模式可能会与美国同行逐渐接近。

  中美P2P行业商业模式的最大区别在于,美国的P2P行业主要收入来自平台服务,而中国P2P行业的主要收入来自信用保证金等事实上通过承担信贷风险带来的收入。根据宜人贷最新公布的财报,宜人贷在2016年全年净收入32.38亿元,而全年促成贷款额度为202.78亿元。也就是说,宜人贷的净收入占同期促成贷款总额的16%。

  相比之下,美国Lending Club在2016年促成贷款87亿美元,超过宜人贷2倍以上,但是营收仅为3.7亿美元,远不如宜人贷。Lending Club的净收入占同期促成贷款总额的比例仅为5.5%,远远低于宜人贷的水平。

  宜人贷或者说中国大部分P2P公司的费用占比远高过美国同行。除了市场饱和度的差异之外,运营模式的不同也起到相当大的作用。但专家认为,这种区别在一定阶段可能消失。

  美国运通公司风险管理高级经理周玉琳(仅代表个人观点)告诉第一财经记者:“在中国,大多数P2P都采取担保的模式,这有其历史必然性,但是作为一个向前发展的行业,中美一定会‘合流’。因为担保就是承担了一定的银行的责任,这就违背了公司最初的本质。这是特殊历史时期的一个缓冲,随着市场的成熟,肯定会取消。”

  美国的P2P行业出现时银行业已经基础完备,高度发达。美国的P2P行业在同银行竞争的过程中,利用自己网络技术的成本优势,用更低的费用来吸引银行客户的再贷款业务。其主要业务就是帮助借款人通过P2P借到利息相对较低的贷款用于偿还利息较高的信用卡和银行个人贷款。既然成本优势是Lending Club等P2P公司的卖点,平台收费自然就高不上去。

  而中国的P2P行业出现时信用评分等基础尚在建立,银行的信用卡个人贷款业务也尚在开拓成长期。例如,宜人贷的借款人需要支付除了10%-12.5%的利息以外,还要支付比利息更高的费用。愿意付出如此高昂代价借款的人通常都是无法从银行获得贷款的人。

  目前,多数中国P2P平台设有风险准备金,当项目违约时按照合同约定以一定比例偿付投资人,其在一定程度能弥补坏账风险。宜人贷财报显示,在每笔借款成交时,平台会提取借款金额的7%存入质保服务专款账户。

  中国银监会2016年8月发布P2P借贷新规明确表明网络借贷信息中介不能承诺保本保息,必须专注于网贷信息中介业务。新的规定明确要求网络借贷机构不能从事担保业务,但是风险准备金是否属于担保的擦边球目前没有明确的解释。

  “监管规定平台不能兜底,所以我们成立的是风险准备金,这个是自愿的范围,不代表担保。但现在我们连风险准备金都去掉了,引入了一个保险公司,借款人自己去买保险,我们也会让他授权我们去买。根据借款期限、信用状况等保险金额不等。”在Lendit展览会上,一位P2P高管告诉记者。

  “监管部门的思路是P2P只做信息中介。我们能做的其中一个就是贷款保险,另外出借人自己要承担一定的风险。”宜人贷首席运营官曹阳说。

  “不管谁来做,都有风险,贷款的信贷风险不会因为担保是否取消而有所变化。信贷风险的控制要靠投资者能看懂信贷等级和借款人的背景材料。如果还是采取贷款保险的形式,整个市场还是起不来,相当于把评估风险授信的工作转嫁到了P2P公司和保险公司,而不是到投资人身上。”周玉琳说,“Lending Club ABCD等级和违约率是有规律的。但中国的借贷者分级和最后的违约率是不成规律的,这就是中国的信用分类和体系还不完善。”

  以宜人贷最新公布的财报为例,2015年发行的贷款在一年以后最高等级A级贷款的净坏账冲销率为5.1%,而最差的D级贷款的净坏账冲销率为6.7%,两者相去无几。而Lending Club的各个信贷分级之间的净坏账冲销率区分明显,评级越好的违约率越低。2012-2015年间发行的A级贷款的净坏账冲销率仅为1.4%,而最差的FG级的净坏账冲销率则高达18.6%,这体现了征信模型的辨别能力比较好。当然中国D级贷款的净坏账冲销率低的一个原因是相应的费用收入很高,冲销了一部分坏账损失。造成不同贷款等级的净坏账冲销率相去无几的另一个原因是中国的信用体系还在完善之中,金融科技企业想要获取有价值的信用数据,难度非常大。

  “因为我们缺少类似美国三大征信机构那样的信用机构,也没有像FICO评分那样通用的信用数据。美国的P2P公司可以通过这些非常权威又容易获取的信用数据,更高效地找到目标客户,但是在中国是没有这种信用环境的,这对做线上借贷来说,秒速赛车娱乐:是一个非常大的挑战。”方以涵说。

  在Lendit展会上,第一财经记者注意到,美国除了各种大大小小的P2P公司外,还有很多风控公司、数据分析公司,以及像穆迪这样的评级公司出售研究报告和风控服务。而中国的参展企业却没有专营风控的。宜人贷最新发布的科技能力共享平台(Yirendai Enabling Platform,简称“YEP共享平台”)算是中国“最先吃螃蟹”的公司。据曹阳介绍,宜人贷金融科技能力共享平台包含“数据获取”、“反欺诈”、“精准获客”三大能力。平台能通过各种渠道,综合利用用户授权的金融数据、电商数据、地理位置等数据加上合作伙伴的共享数据,以及中国互联网金融信用信息共享平台数据,从而在用户激活、注册到申请的初始阶段,就能识别欺诈用户。同时也方便营销部门精准寻找客户,其他企业也能共享信息,作为征信局的补充。

  这个共享平台不仅是一个风控数据平台,还是一个面向P2P公司的信息销售平台,“YEP共享平台对行业开放后,不符合宜人贷定位的客群,就可以转介给入驻YEP共享平台的企业,可降低行业的获客成本。”方以涵说。

  五是项目环评报告工程分析存在重大缺漏,编制质量差,发生率为88.94%;

  这种“难”,首先是费尽心力。近2年时间,这位小说作者打磨了18稿剧本,电影剧本里一半取自原作,一半新编,随后他几乎全程泡在电影拍摄现场。他说自己不能容忍缩在幕后,去年他没亲自把关,同名网剧陷入铺天盖地的网络群骂,以至于他说自己那会儿的主要精力被用来“平息粉丝怒火”。

  2017-2022年中国锻优碳钢锻材市场深度调研及未来发展前景预测报告

  IPO审核大变!证监会拟修改发审委办法 委员66人变35人这些流程也将变

  为迅速摸清情况关闭井下阀门,找到水管破裂位置,李伟军、于乐明决定脱掉衣服,光着身子潜入满水阀门井内探查。由于水温太低,时间太久根本受不住,他们只能交替下水。湍急的水流,将李伟军、于乐明冲了上来,他们又不停地再潜下去,反反复复潜了四五次,终于将阀门关闭,并在阀门附近1.5米的距离找到了漏水位置。

  值得一提的是,截至20日,有5只航运股披露了2015年年报预告,具体来看,中海发展业绩为预增,中远航运、宁波海运和海峡股份业绩为略增,而中海海盛业绩为扭亏;其中,中海发展受到了机构的普遍关注,申万宏源就表示,公司是中远中海集团旗下惟一油运上市平台;公司重组完成后,将置出亏损的散运业务,成为船队控制运力规模全球第一的油运公司;考虑到重组影响以及当前油运行业高景气度,给予“买入”评级。

  时间进入第三个季度,长沙工业经济的发展态势如何?昨日,记者从市经信委获悉,今年以来,长沙工业经济运行总体平稳、稳中有好。

  新浪娱乐讯 演员中山裕介和自由主播加藤绫子出演了6月2日播出的朝日台综艺节目。加藤绫子称,当演员是一个巨大的挑战,今后一定会努力。

  文/美国国际集团代理首席经济学家 莫恒勇博士 (Dr.Henry Mo)

  投资策略:受益于政策的引导及立体车库行业积极变化,重点推荐行业龙头五洋停车。公司订单、业绩有望迎来双双爆发,特别是来自政府EPC项目盈利水平及回款更好,为业绩带来超预期潜力。

  公司属电力行业行业,其净利润在本行业中排名第3名,其他指标在本行业中的位置如下表:

  这本书让人看到了一个全新的陕北,一个全国知名的极速发展的能源重地。在这部作品中,作者亚东勾画出陕北高原一幕幕宏大的工业场景,描写21世纪新一代煤矿工人真实的生存状态和精神面貌,展现出新时期现代煤炭工业发展的历史性巨变。

  产品结构调整也将是磷复肥行业“十三五”的主攻方向之一,因为产品结构调整既是化解过剩的需要,也是现代农业倒逼所致。工信部《意见》对此也提出了量化的指标:以提高化肥利用率和产品质量为目标,大力发展新型肥料,力争到2020年,中国新型肥料的施用量占总体化肥使用量的比重从目前的不到10%提升到30%。《意见》还为此罗列了未来一段时期大力推广的品种名单:鼓励开发高效、环保新型肥料,重点是掺混肥、硝基复合肥、增效肥料、缓(控)释肥、水溶肥、液体肥、土壤调理剂、腐植酸、海藻酸、氨基酸等,包括稳定性肥料所需要的硝化抑制剂、脲酶抑制剂等添加剂和液体复合肥所需要的工业磷酸铵、聚磷酸铵、硝酸钾、磷酸二氢钾等优质原料。

  广东新润成陶瓷有限公司,总部位于广东佛山,毗邻“广东四大名山”之一的西樵山,是全国最大的专业生产陶瓷墙...

上一篇:海外资产配置之美国商业房地产投资动向(一)
下一篇:美国政府炮制调查报告 渲染国防工业遭中国威胁
友情链接
地址:广州开发区北京中路688号 电话:0898-6383788 传真:0898-6964399 Copyright 2018 秒速赛车_秒速赛车计划【开奖直播尽在A爱彩平台】 网站地图